一、盘面

　　周四A股市场三大指数收盘涨跌一，沪指微涨0.09%，创业板指跌1.08%；两市成交额恰好2万亿，较上一个交易日缩量1237亿元。盘面上，两市3241只个股下跌，2050只上涨；涨停60家，跌停10家。指数早盘集体微幅高开后全天震荡分化，沪指全天窄幅震荡，振幅仅有18个指数点，创业板指则强势红盘整理，但黄白线分化明显，权重股发力抬升指数。今天是节前收官最后一个交易日，指数大涨或大跌预期都不大。展望节后行情，A股很可能迎来一段“天时地利人和”的上涨契机。首先，从历史经验数据看，2月份及春节前后是春季躁动日历效应最强阶段，以小盘指数为例，春节到两会之间上涨概率为100%，2月上涨概率为87.5%。其次，年报预告靴子落地后，基本面负面扰动告一段落。最后，在牛市上升趋势中，每次万得全A指数跌破20均线后一周左右，往往是加仓良机。节后市场可期：

　　上证指数日K线图

二、热点方向

　　盘面上，周四市场热点整体还是维持良性轮动格局。其中科技成长股方向再度走强，电网设备、液冷、燃气轮机、算力租赁等细分方向领涨。全球 AI 数据中心（AIDC）耗电量巨大，催生了对高功率、高稳定性变压器等核心电力设备的刚性需求，电网设备概念股望变电气、顺钠股份、汉缆股份、中恒电气、四方股份、京泉华、伊戈尔封涨停；算力需求又爆发散热机遇，液冷服务器概念股川润股份4天2板，大元泵业、宁波精达、博杰股份、英维克、宏盛股份上板，鑫磊股份20cm，申菱环境、依米康、朗进科技、科创新源等多股盘中冲高10%+；而受美国数据中心建设热潮引发用电荒的消息提振，燃气轮机概念股应流股份4天2板，常宝股份涨停，东方电机上板被砸，海联讯20cm。

　　另外，近期国内互联网巨头持续加大AI应用入口引流力度，以提升AI应用的活跃用户数量，AI智能体、AI编程、AI视频等下游应用领域也持续迎来大事件（如字节跳动推出Seedance2.0视频生成模型），将显著推动国内AI需求增长，国产算力产业链迎来关键发展机遇。加上2月11日优刻得发布关于产品服务价格上浮调整的公告，算力租赁方向反复活跃，大位科技打出4连板，拟参股先天算力的电力股豫能控股2连板，金开新能、东阳光涨停，优刻得以及首都在线双双收20cm，协创数据、品高股份、东方国信涨超10%。

　　大位科技（600589）

　　AI上游基础设施中，光模块CPO是重要组成部分之一，全球领先的光学和光子技术公司Lumentum最新表示公司已获得CPO相关的数亿美元订单，预计2026Q4 CPO营收约5000万美元，2027年上半年将迎来爆发。受此提振光模块概念股环旭电子、世嘉科技涨停，太辰光、天孚通信、长芯博创均大涨超10%，还有光模块细分光纤方向，特发信息3连板、金时科技2连板。算力芯片概念午后也异动拉升，芯原股份涨超12%，续创历史新高，佰维存储、灿芯股份、兆易创新等个股大幅跟涨，长信存储概念股合肥城建涨停。另一方面，AI下游应用端，由字节跳动Seedance2.0视频生成大模型催化的影视院线、短剧游戏概念股周四继续走弱，横店影视、金逸影视2连跌停，仅剩下4连板掌阅科技、德才股份，资金又挖掘了AI应用+液冷的利欧股份、设立AI子公司的法狮龙涨停。

　　而周三强势领涨的有色金属方向周四还延续热度，翔鹭钨业、江钨装备、章源钨业、东方钽业集体打出2连板，鹏欣资源涨停，赛恩斯收20cm。受涨价提振、作为PCB关键材料的电子玻纤布概念股宏和科技、山东玻纤、中材科技、卓郎智能也全部晋级2连板。

　　掌阅科技（603633）

　　周四市场短线交投情绪显著降温，算力硬件更多偏向机构资金抱团，投机性较弱。除上述方向外，造纸概念股开盘异动，五洲特纸涨停但快速被砸板。稀土永磁概念反复活跃，龙磁科技冲击20cm未果，盛和资源冲板也未能成功。机器人概念盘中拉升，日发精机、长华集团涨停，泰坦股份上板被砸。航运板块持续走强，油运方向领涨，招商轮船、中远海能封涨停。还有半导体关键材料靶材概念股受益于价格上调的利好刺激，欧莱新材触及20cm涨停，创历史新高，江丰电子涨超10%，阿石创、隆华科技、有研新材跟涨。午后太空光伏概念震荡回升，双良节能强势涨停，拉普拉斯直线拉升涨超10%，帝尔激光、微导纳米、连城数控、聚和材料等冲高，板块内还有一只雅博股份打出4连板。而焦点主线商业航天，人气股巨力索具因澄清市场传闻公告而一字跌停，拖累了板块修复力度。

　　题材之外，伴随百川股份断板，两市连板股高度继续被压制在4板，掌阅科技、大位科技都是一字，换手涨停的德才股份也是烂板，只有雅博股份“大长腿”稍有力度。

　　雅博股份（002323）

三、策略

　　春节小长假即将开启，在这里先预祝所有的粉丝朋友们马年行大运，财源广进，万事皆顺意！最后一个交易日，就不提示市场机会了，昨天内参中唯一提示的雅博股份，是成功给了早盘分歧点杀跌上车机会的，也是整个市场短线方向走出来的唯一一只涨停标的，算是完美收官了。我们春节后再战！

　　本文属于股红个人投资日记，不能作为投资决策的唯一依据，对于本文所提供的信息而导致的任何机构和个人直接或间接的投资盈亏，股红不承担任何责任。股市有风险，入市需谨慎。