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当今世界国际货币体系究竟发生什么问题-
文章分析的以美元为国际货币体系的崩塌原因和可能趋势，提出自己的对策见解，原文构思与2005年，写于2007年11月，在网上最早发表时间为2008年4月当今世界国际货币体系究竟发生什么问题
国际货币体系本世纪经历三个大的变动过程,1.金本位,2.纸黄金3.强势美元,,国际货币从黄金的流通量不足以应付世界经济需要,到美元成为纸黄金,到1971年布雷敦森林会议固定汇率制崩裂,到现在的强势美元的体系正在破裂,美元霸权破裂有其深刻经济背景.其原因主要是
1.美国居民储蓄率自1987年的14.7%降到2005年的0%,1.美国居民储蓄率从2005年降到0%,
2.美国成为头号资本进口国,依赖亚洲和阿拉伯等卖方的资本输出
,3.美国的信用债务在2006年达到八年来新高,达8万亿
3.美国是净资本进口国,
4.美国科技发明暂时没有创世纪突破
5.全球化加速,美国跨国公司寻找低成本国家全球生产趋势加快
6.美国金融体制创新远快于监管当局的平衡能力
7.国际两极分化加大
8.欧盟和中国俄罗斯印度,巴西等新兴经济体的快速崛起,对美国20世纪衰退形成巨大挑战.
美国自2005年来居民储蓄率降到0%,（1987年为14。7%）信用债务到8万亿创纪录,国际收支出现2000多亿赤字,而次贷危机正是在这个背景发生,1999年欧元发行后,欧洲经济共同体经济,中国,俄罗斯,印度巴西等经济快速增长,对美元地位形成巨大挑战.美国自形成强势美元霸权后一直利用霸权优势,寅吃卯粮,美国个人消费占世界贸易的5分2以上,其中就有不正常的美元体系原因.等于美国依赖国际卖方的亚洲如日本中国和阿拉伯国家的资本输出维持美元强盛,中国和日本阿拉伯等国在美国国债上投资超过亿，弥补美国财政赤字，而美国却通过借债消费全球的便宜商品.所以美国低收入阶层不用储蓄,可以借钱买房买车和旅游消费,美国中产阶层把钱投入高风险高收益的股市和楼市以及金融衍生产品.结果养老金和医疗保障机制都有潜在危机.20世纪美国已跨入老年社会，但中产阶层不愿意再储蓄，而是把养老金等及家庭资产配置在风险收益比更大的股市和楼市,期货等上面,结果在大波动中损失巨大.包括美国和欧洲的养老金基金也在股市和房市中重挫，因此爆发次贷危机,导致美国楼市和股市巨大损失。所以美元霸权就此一贬再贬.但美元贬值对美国政府有几大好处,
美国是选民社会,不能强迫人民储蓄和降低消费,而过去几十年来,全世界出口都依赖美国进口,强势美元使美国人可以用开动印钞机的方式借钱消费全世界廉价商品,但随美元大贬值,美国政府可以期望减少美国人的消费狂热,增加美国居民储蓄,从而增强美国企业的生产率竞争力,这是美国政府乐意看到的改善.所以美国现在放任美元贬值,引起全球原油粮价和初级产品的暴涨,反而动用大笔资金稳定美国的股市,等于增加全球已大大过剩的货币流动性,对全球通货膨胀推波助澜.同时也可以减缓美国养老金和社会保险基金利用全球性金融工具流出美国，到新兴经济体去投资。
这样一来,美元暴跌实际是迫使欧元和日本绑在美国破裂的金融战车上,对付日益崛起的中俄，所以美元暴跌是必然结果,但美国政府现在乐意看到这种趋势延续,因为美国是选民社会,不能强迫美国人减低消费增加储蓄,所以就用经济手段引导.但这样一来欧盟和日本中国就吃苦头.美国在美元暴跌时出现金融危机对策是降息增加美元流动性,等于加剧对世界货币过剩引起的危机和通货膨胀推波助澜,但欧盟和日本却被迫绑在美国战车上,他们无法要求美元退出国际货币结算体系，那么对付日益崛起的中国经济和要求人民币大幅升值就成了他们目标！
如果美国要达到和欧盟经济竞争,减少从中国日本进口来改善国际收支赤字,就要提高美国企业的劳动生产率和国际竞争能力,但美国跨国公司肯不肯为美国政府买单来支持美国民族,未必,这就是全球化为什么是双刃剑,它只听利益的召唤,美国如果要达到上述目的,就要使美元贬值,这样可以减少进口,减低过度消费,顺便打击欧亚的经济挑战,现在局面好比一场游戏,几个人把脚绑在一起,向前比赛谁跑的快,取决于这当中谁的力气大,就会往哪个方向走.
1971年美国经不起全世界兑换黄金,终于宣布和黄金脱钩.但现在美元霸权建立在前苏联垮单极霸权主义的世界,美国只要开动印刷机,不需任何担保就可以使美元成为硬通货购买全球商品.美国当然也有”担保’.这就是全世界固定观念-------美国经济会继续增长,利用这个预期,美元仍然是国际交易和结算的最大货币.但强势美元体系的即将终结,引起全球金融市场巨大动荡,但各国各自为政,不可能出台一个统一有效地对策,而一国金融货币政策对治理整个货币体系的混乱是很有限的.
现在是美元标价的国际商品市场已经大大失真,全球初级产品供应2006年是比以前少了,但没有那么大的供求矛盾,美元狂贬才是油价粮价和有色金属价格暴涨的元凶.因为国际货币流动性过剩,各国政府管不了国际游资,他们利用衍生工具获利,在全球范围投机,美国股市和楼市没有投资环境后,就流向油价粮价和有色金属市场,总之只要有丰厚利润的地方都见到他们影子.结果各国政府要苦于应对,这也是金融全球化苦果之一.
这是被动方式解决国际货币体系的危机,还有主动方式,就是提出建立一揽子世界货币体系,由世界具有全球央行的金融机构来发行世界元,维持相对固定汇率制,比如重新调整汇率体系,根据各工业强国的GDP重新计算各国货币兑新的世界货币所占份额,假设美元为30%,欧元为30%,人民币,日元阿拉伯比索等占25%,其他国家占10%,然后由具全球权威性世界银行来制定稳定的发行量.这是一个很庞大系统工程,但至少现在没有一个国家知名经济学家提出来这种观点,10年前蒙代尔（若贝饵奖获得者）曾提出建立欧元体系，现在也许在亚元区未形成前,提出建立世界统一货币还为期太早。而且美国不甘心美元的彻底改变,会利用它的军事政治科技优势,包括金融精英的优势,来打击他国,寻找对美国本国最有利的国际利益,这里不排除利用象里根用过的手段,使其他大国要么解体,要么附属美国,来支持美国度过这次难关,最后是金融体制老大,就象有些海归总是说,美国是不会垮掉的,这是美丽坚民族的自信.
1971年美国经不起全世界兑换黄金,终于宣布和黄金脱钩.但现在美元霸权建立在前苏联垮台后单极霸权主义的世界,美国只要开动印刷机,不需任何担保就可以使美元成为硬通货购买全球商品.美国当然也有”担保’.这就是全世界固定观念-------美国经济会继续增长,利用这个预期,美元仍然是国际交易和结算的最大货币.但强势美元体系的即将终结,引起全球金融市场巨大动荡。虽然现在有多极世界趋势，但各国各自为政,不可能出台一个统一有效地全球性对策,而一国金融货币政策对治理整个货币体系的混乱是很有限的.
未来三年的趋势可能发生以下三种可能，
第一种趋势：美元持续贬值，但美元只要达到1：6的人民币兑换比例，美国失业率可能会从现在的7-8%减低到5%，而中国2500万依靠出口的就业机会就会减少40%，既有900万人失业。但这个调整不可能是不可逆的，也就是说1989年美国利用广场协议让日元升值后导致日本泡沫经济破产的策划，不一定在中国得逞。
第二种趋势；年底美国新总统上任，美元反弹，美国打击伊郎，美国仍然利用军事和政治霸权使全球的游资认定投资美国最安全，于是美元资产再度成为投资热点。
第三种趋势：美元的国际货币结算功能逐渐被终结，产油国和大宗初级产品出口国都采取其他强势货币结算，美国被迫用购回外国政府购买的美国国债，美国自己无法承受外国政府和基金要求美国政府购回美国国债和其他由政府承保的金融投资，美元最终失去货币霸权主义。美元的国际流通地位大大下降，世界各国要求国际货币组织重新调整国际汇率体系，建立一揽子国际货币计算的新国际货币体系------世界元，有美元，欧元，亚元和其他地区货币同盟的地区货币分享不同份额组成，由中立的具有世界中央银行权威的崭新的世界银行（不是现在由美国占主导地位的）来根据世界经济决定需要发行世界元的发行量。这个过程恐怕需要再花10年。
之前,有学者号召恢复金本位制,但这是不现实的.固定汇率制对世界贸易的好处众所周知，所以我提出应由中国和日本，澳大利亚联合印度，和亚洲产油国先建立亚洲元区,由人民币,日元和澳元加东盟货币,组成亚洲元,和欧元，美元形成三足鼎立,再由新的国际货币组织(摆脱美国霸权影响后)组成一揽子国际货币,测算和各国货币与其相对比例的固定汇率,重建稳定国际金融秩序.
然而美国当权者必然阻碍这个过程,而在金融和政治较量中,地缘政治经济学发挥优势,地域越大,越有话语权,这就是西方国家后一些权贵要尽量分解其他对手的领土,因为台海危机解除,中国大一统经济区会威胁美元,所以美国联合欧洲国家极右势力打击中国和俄罗斯,使美国保持霸权地位。美元的国际货币流通地位也得以保持。总之这是一个政治军事和经济包括科技革命的搏弈过程，最终鹿死谁手，是个不确定走势，也许要经历极为痛苦的阵痛，才能达到新的世界经济均衡状态。
相关文章 社科：金融危机下的资本主义制度危机国际金融危机的深层思考——金融危机预警机制初探清湖渔夫：全球性货币战争的时代特征从CDS的角度看08危机真相不是金融危机是资本主义的系统性危机美国次贷重创重临或达730亿美元窟窿金融危机远未成为历史经济危机的逻辑（下篇）——从生产过剩到金融过剩的危机经济危机的逻辑——从生产过剩到金融过剩的危机吕永岩：“富外穷内”国际板未面世便现魔影张庭宾：美国最危险之地——利率衍生品巨额美债何去何从
国际货币体系本世纪经历三个大的变动过程,1.金本位,2.纸黄金3.强势美元,,国际货币从黄金的流通量不足以应付世界经济需要,到美元成为纸黄金,到1971年布雷敦森林会议固定汇率制崩裂,到现在的强势美元的体系正在破裂,美元霸权破裂有其深刻经济背景.其原因主要是
1.美国居民储蓄率自1987年的14.7%降到2005年的0%,1.美国居民储蓄率从2005年降到0%,
2.美国成为头号资本进口国,依赖亚洲和阿拉伯等卖方的资本输出
,3.美国的信用债务在2006年达到八年来新高,达8万亿
3.美国是净资本进口国,
4.美国科技发明暂时没有创世纪突破
5.全球化加速,美国跨国公司寻找低成本国家全球生产趋势加快
6.美国金融体制创新远快于监管当局的平衡能力
7.国际两极分化加大
8.欧盟和中国俄罗斯印度,巴西等新兴经济体的快速崛起,对美国20世纪衰退形成巨大挑战.
美国自2005年来居民储蓄率降到0%,（1987年为14。7%）信用债务到8万亿创纪录,国际收支出现2000多亿赤字,而次贷危机正是在这个背景发生,1999年欧元发行后,欧洲经济共同体经济,中国,俄罗斯,印度巴西等经济快速增长,对美元地位形成巨大挑战.美国自形成强势美元霸权后一直利用霸权优势,寅吃卯粮,美国个人消费占世界贸易的5分2以上,其中就有不正常的美元体系原因.等于美国依赖国际卖方的亚洲如日本中国和阿拉伯国家的资本输出维持美元强盛,中国和日本阿拉伯等国在美国国债上投资超过亿，弥补美国财政赤字，而美国却通过借债消费全球的便宜商品.所以美国低收入阶层不用储蓄,可以借钱买房买车和旅游消费,美国中产阶层把钱投入高风险高收益的股市和楼市以及金融衍生产品.结果养老金和医疗保障机制都有潜在危机.20世纪美国已跨入老年社会，但中产阶层不愿意再储蓄，而是把养老金等及家庭资产配置在风险收益比更大的股市和楼市,期货等上面,结果在大波动中损失巨大.包括美国和欧洲的养老金基金也在股市和房市中重挫，因此爆发次贷危机,导致美国楼市和股市巨大损失。所以美元霸权就此一贬再贬.但美元贬值对美国政府有几大好处,
美国是选民社会,不能强迫人民储蓄和降低消费,而过去几十年来,全世界出口都依赖美国进口,强势美元使美国人可以用开动印钞机的方式借钱消费全世界廉价商品,但随美元大贬值,美国政府可以期望减少美国人的消费狂热,增加美国居民储蓄,从而增强美国企业的生产率竞争力,这是美国政府乐意看到的改善.所以美国现在放任美元贬值,引起全球原油粮价和初级产品的暴涨,反而动用大笔资金稳定美国的股市,等于增加全球已大大过剩的货币流动性,对全球通货膨胀推波助澜.同时也可以减缓美国养老金和社会保险基金利用全球性金融工具流出美国，到新兴经济体去投资。
这样一来,美元暴跌实际是迫使欧元和日本绑在美国破裂的金融战车上,对付日益崛起的中俄，所以美元暴跌是必然结果,但美国政府现在乐意看到这种趋势延续,因为美国是选民社会,不能强迫美国人减低消费增加储蓄,所以就用经济手段引导.但这样一来欧盟和日本中国就吃苦头.美国在美元暴跌时出现金融危机对策是降息增加美元流动性,等于加剧对世界货币过剩引起的危机和通货膨胀推波助澜,但欧盟和日本却被迫绑在美国战车上,他们无法要求美元退出国际货币结算体系，那么对付日益崛起的中国经济和要求人民币大幅升值就成了他们目标！
如果美国要达到和欧盟经济竞争,减少从中国日本进口来改善国际收支赤字,就要提高美国企业的劳动生产率和国际竞争能力,但美国跨国公司肯不肯为美国政府买单来支持美国民族,未必,这就是全球化为什么是双刃剑,它只听利益的召唤,美国如果要达到上述目的,就要使美元贬值,这样可以减少进口,减低过度消费,顺便打击欧亚的经济挑战,现在局面好比一场游戏,几个人把脚绑在一起,向前比赛谁跑的快,取决于这当中谁的力气大,就会往哪个方向走.
1971年美国经不起全世界兑换黄金,终于宣布和黄金脱钩.但现在美元霸权建立在前苏联垮单极霸权主义的世界,美国只要开动印刷机,不需任何担保就可以使美元成为硬通货购买全球商品.美国当然也有”担保’.这就是全世界固定观念-------美国经济会继续增长,利用这个预期,美元仍然是国际交易和结算的最大货币.但强势美元体系的即将终结,引起全球金融市场巨大动荡,但各国各自为政,不可能出台一个统一有效地对策,而一国金融货币政策对治理整个货币体系的混乱是很有限的.
现在是美元标价的国际商品市场已经大大失真,全球初级产品供应2006年是比以前少了,但没有那么大的供求矛盾,美元狂贬才是油价粮价和有色金属价格暴涨的元凶.因为国际货币流动性过剩,各国政府管不了国际游资,他们利用衍生工具获利,在全球范围投机,美国股市和楼市没有投资环境后,就流向油价粮价和有色金属市场,总之只要有丰厚利润的地方都见到他们影子.结果各国政府要苦于应对,这也是金融全球化苦果之一.
这是被动方式解决国际货币体系的危机,还有主动方式,就是提出建立一揽子世界货币体系,由世界具有全球央行的金融机构来发行世界元,维持相对固定汇率制,比如重新调整汇率体系,根据各工业强国的GDP重新计算各国货币兑新的世界货币所占份额,假设美元为30%,欧元为30%,人民币,日元阿拉伯比索等占25%,其他国家占10%,然后由具全球权威性世界银行来制定稳定的发行量.这是一个很庞大系统工程,但至少现在没有一个国家知名经济学家提出来这种观点,10年前蒙代尔（若贝饵奖获得者）曾提出建立欧元体系，现在也许在亚元区未形成前,提出建立世界统一货币还为期太早。而且美国不甘心美元的彻底改变,会利用它的军事政治科技优势,包括金融精英的优势,来打击他国,寻找对美国本国最有利的国际利益,这里不排除利用象里根用过的手段,使其他大国要么解体,要么附属美国,来支持美国度过这次难关,最后是金融体制老大,就象有些海归总是说,美国是不会垮掉的,这是美丽坚民族的自信.
1971年美国经不起全世界兑换黄金,终于宣布和黄金脱钩.但现在美元霸权建立在前苏联垮台后单极霸权主义的世界,美国只要开动印刷机,不需任何担保就可以使美元成为硬通货购买全球商品.美国当然也有”担保’.这就是全世界固定观念-------美国经济会继续增长,利用这个预期,美元仍然是国际交易和结算的最大货币.但强势美元体系的即将终结,引起全球金融市场巨大动荡。虽然现在有多极世界趋势，但各国各自为政,不可能出台一个统一有效地全球性对策,而一国金融货币政策对治理整个货币体系的混乱是很有限的.
未来三年的趋势可能发生以下三种可能，
第一种趋势：美元持续贬值，但美元只要达到1：6的人民币兑换比例，美国失业率可能会从现在的7-8%减低到5%，而中国2500万依靠出口的就业机会就会减少40%，既有900万人失业。但这个调整不可能是不可逆的，也就是说1989年美国利用广场协议让日元升值后导致日本泡沫经济破产的策划，不一定在中国得逞。
第二种趋势；年底美国新总统上任，美元反弹，美国打击伊郎，美国仍然利用军事和政治霸权使全球的游资认定投资美国最安全，于是美元资产再度成为投资热点。
第三种趋势：美元的国际货币结算功能逐渐被终结，产油国和大宗初级产品出口国都采取其他强势货币结算，美国被迫用购回外国政府购买的美国国债，美国自己无法承受外国政府和基金要求美国政府购回美国国债和其他由政府承保的金融投资，美元最终失去货币霸权主义。美元的国际流通地位大大下降，世界各国要求国际货币组织重新调整国际汇率体系，建立一揽子国际货币计算的新国际货币体系------世界元，有美元，欧元，亚元和其他地区货币同盟的地区货币分享不同份额组成，由中立的具有世界中央银行权威的崭新的世界银行（不是现在由美国占主导地位的）来根据世界经济决定需要发行世界元的发行量。这个过程恐怕需要再花10年。
之前,有学者号召恢复金本位制,但这是不现实的.固定汇率制对世界贸易的好处众所周知，所以我提出应由中国和日本，澳大利亚联合印度，和亚洲产油国先建立亚洲元区,由人民币,日元和澳元加东盟货币,组成亚洲元,和欧元，美元形成三足鼎立,再由新的国际货币组织(摆脱美国霸权影响后)组成一揽子国际货币,测算和各国货币与其相对比例的固定汇率,重建稳定国际金融秩序.
然而美国当权者必然阻碍这个过程,而在金融和政治较量中,地缘政治经济学发挥优势,地域越大,越有话语权,这就是西方国家后一些权贵要尽量分解其他对手的领土,因为台海危机解除,中国大一统经济区会威胁美元,所以美国联合欧洲国家极右势力打击中国和俄罗斯,使美国保持霸权地位。美元的国际货币流通地位也得以保持。总之这是一个政治军事和经济包括科技革命的搏弈过程，最终鹿死谁手，是个不确定走势，也许要经历极为痛苦的阵痛，才能达到新的世界经济均衡状态。
相关文章 社科：金融危机下的资本主义制度危机国际金融危机的深层思考——金融危机预警机制初探清湖渔夫：全球性货币战争的时代特征从CDS的角度看08危机真相不是金融危机是资本主义的系统性危机美国次贷重创重临或达730亿美元窟窿金融危机远未成为历史经济危机的逻辑（下篇）——从生产过剩到金融过剩的危机经济危机的逻辑——从生产过剩到金融过剩的危机吕永岩：“富外穷内”国际板未面世便现魔影张庭宾：美国最危险之地——利率衍生品巨额美债何去何从
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