英国-诺森罗克银行银行危机
英国: 诺森罗克银行银行危机
星期四, 11 十月 2007.
9月初，即将破产的诺森罗克银行遭遇典型的银行挤兑，数以千计的存户排队提取现金。
林恩·沃尔什，（英格兰和威尔士）社会主义党的杂志《社会主义今天》编辑
回顾在2001年阿根廷发生的场景，或在1866年英国发生的银行挤兑。涉及此问题的小银行扬言要引爆重大金融危机，以及对布朗政府的政治危机。此外，这一事件凸显了当前脆弱的全球金融市场。
诺森罗克银行董事在8月中旬知会当局他们正面临着严重的问题。找不到大银行愿意收购他们，诺森罗克银行向英格兰银行寻求紧急援助。英格兰银行行长Mervyn King原本拒绝进行任何援助，但此后由于财政大臣授权给该银行拨应急资金使他的话被推翻。然而当9月14日这个消息被捅出后成千上万的储户开始排队在当地分支机构提取存款。没有能令他们的安心的，应急资金的消息严重地敲响了警钟。
诺森罗克银行董事以及金融服务管理局向储户表示保证银行问题将被解决他们能继续存取款。然而事实上这存在着疑问。当个人取款需要长时间排队时网上银行被堵塞。在Cheltenham的一家诺森罗克银行分行两名帐户持有者设置路障以便阻止银行经理进入她的办公室，因为之前她拒绝让他们从自己帐户里提取100万英镑。
Mervyn King表现僵化拒绝采取一个有效的拯救措施，然而财政大臣阿利斯泰尔·达林也只含糊保证储户的存款安全。诺森罗克银行的挤兑现象被他们批评为非理性的恐慌，没有道理的歇斯底里。
然而事实证明诺森罗克银行的“商业模式”超出了理性储户所能忍受的。董事会及其辩护者声称他们已经受到了意想不到的和难以预测的美国次级房屋抵押贷款危机的冲击，其已经冲击了短期信贷市场。但现在问题是由于诺森罗克银行自己的商业方式使其很脆弱易受到冲击，这场危机的规模已发展超过了前几个月。
比起其他抵押贷款人，诺森罗克银行只有少数的分支机构。其取而代之的是投资繁荣的商业地区以建立广泛的储蓄基础，董事会推荐筹集在大规模金融市场资金，依靠他们资金中的75 ％。他们的按揭贷款在去年增长了50 ％以上。
这是一个高风险的策略：进行短期借款为长期贷款筹措资金。暑期时银行为反应次级房屋抵押危机而抑制短期信贷，诺森罗克银行面临不仅仅是一个短期流动资金危机，而且是破产的前景。董事们试图与大银行谈判收购事宜，但潜在买家不愿意承担可能的损失。
诺森罗克银行的股票价格暴跌迫使董事向英格兰银行求助。这项失败的动议导致储户在3天里撤回大约20亿英镑，这直接威胁到了诺森罗克银行的生存。
英格兰银行的羞辱掉头
政府和英格兰银行被迫作出羞辱性的掉头。诺森罗克银行崩溃的可能潜在威胁着整个金融体系。此外现在已经很清楚其他银行故意隐瞒其资金为了迫使政府和英格兰银行采取行动。在此同时，诺森罗克银行分行外继续排队对布朗和阿利斯泰尔·达林加大了政治压力，他们迄今未能采取果断行动。
9月17日阿利斯泰尔·达林宣布，政府及英格兰银行将保证诺森罗克银行所有的存款。这个宣布只是使挤兑暂告一段落，但对诺森罗克银行的信心远未恢复。诺森罗克银行似乎将不大可能作为一个独立的银行生存，其抵押贷款业务很可能会被其他银行接管。
然而达林保证诺森罗克银行存款已产生广泛的影响。政府如何能保证一家银行并不对所有储户进行保证？此前，英格兰银行行长Mervyn King反对挽救诺森罗克银行（或任何其他银行） ，其理由是它会创造“道德风险” 。换言之，政府保证的安全性最终可能鼓励银行承担风险如果不进行鲁莽的投机活动，那么他们至少不会面临破产。但整个银行体系爆炸的前景将迫使Mervyn King，以及达林和布朗改弦更张。忘记道德风险，整个系统受到着威胁。
在9月19日的金融时上马丁·沃尔夫评论说：“决定保障存款引起了大问题。存款负债被国有化，然而尽管被调控金融系统的资产依然在私人手中。如果你不明白含义，那么你没有注意金融业现在所发生的" 。
到9月21日止诺森罗克银行从英格兰银行已借来了大约30亿英镑，事实是用公共资金来修复其鲁莽“商业模式”所造成的损失 。尽管存在普遍的愤怒，但董事会仍打算作给股东包括一部分董事进行分红。行长亚当·阿普尔加斯将因此获得英镑而其他人则可获6000-8000英镑。外部有压力让他们放弃这些款项，但迄今为止他们仍没有任何对此作出任何声明。
达林现在提出新的存款保障计划，使保证的存款金额达到10万英镑。这无疑将改善目前的计划，现在存款保障额度只有3，1000英镑（2,000英镑以下的100%保证, 2，000镑以上部分提供90%的担保） 。然而这将是一个问题，国家将承担银行的损失，而银行的拥有者仍然可以进行如常运作。
真正的答案是将诺森罗克银行连同其他所有主要银行和住宅互助社团在将计划的基础上国有化。这将确保储户的存款，并同时提供可负担得起的按揭贷款给购房者。补偿金将根据仅依靠收入过活的小投资者的需要，而不是大的金融机构或富裕的投机者。当然这样的政策也意味着脱离无政府状态的资本主义市场，尤其是目前高温发胀的金融投机，并果断转变至以社会主义为基础的计划经济。
投机政策
政府，英格兰银行和金融服务管理局正试图推卸彼此关于诺森罗克银行危机的责任。真相是他们都对诺森罗克银行的投机政策视而不见。历史经验证明资本主义国家政府试图规范金融体系特别是在紧张和不稳定的投机活动泛滥时这是徒劳的。比如，在1990年代，美国政府被迫出面干涉，委托接管（有效的国有化）储蓄和贷款机构（相当于住宅互助社团） 。他们被迫付出150-200亿美元收拾由于投机和欺诈活动导致的残局。
早些时候在1974年至1976年的英国，工党政府当时被迫委托接管60多个所谓中等银行以及寻求来自地产和贸易热潮中利润的投机机构。
“这将是危机及其蔓延的结束吗？”马丁·沃尔夫问道，“我认为应该远离它。如果当真正的经济是健康的时候我们能有金融体系的这种麻烦，我在颤抖担心什么事情将发生使形势开始变得更糟。金融体系看起来比我担心更不安全。以前过剩的释放可能带来更多不愉快的惊讶" 。
这无疑将在英国和全球金融体系中进一步发展成为更严重的危机。全球化确保几乎任何严重问题都会造成全世界的影响。当“真实的经济”与债务和投机活动紧密联系的时候能被形容为“健康”吗？
这篇文章也将刊登在（英格兰和威尔士）社会主义党月刊《社会主义今天》十月号上
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